[股市360]机构论市:券商和白马杀跌拖累市场走势 未来重点关注四大主线

http://www.gushi360.com  更新时间:2020/10/26 19:34  股市360  【字体:
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摘要 【机构论市:券商和白马杀跌拖累市场走势 未来重点关注四大主线】今日市场的走势,人心晃晃的还不仅仅是贵州茅台,因为证券板块全天也大跌,光大证券还迎来跌停,而近期金融股对市场的拖累也是够呛。不仅如此,此前白马股的闪崩已经令市场汗颜,而贵州茅台以及证券股的受挫,更是令很多投资者叫苦。操作策略方面,机构预测“十四五”规划将更多地体现国际形势变化之下,我国经济自主发展的需求,立足于内外双循环发展的新格局。内循环下,深化改革、消费升级、新基建、新能源等是规划重点聚焦方向。

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  巨丰投顾:券商和白马杀跌拖累市场走势

  观点:经济加速复苏以及流动性合理充裕下,市场向好逻辑并未发生改变。国庆节后市场连续跳空上行,带动人气。而政策刺激力度提振有加,市场迎来中长期重要支撑。短期局部利空不影响节后反弹趋势,建议投资者继续持仓观望,而轻仓以及空仓的投资者,可在指数整理之际,继续考虑低吸和加仓。此外,蚂蚁集团即将上市,市值或将超越贵州茅台成为A股市值第一,也或将改变当前市场的格局。

  全天,真正的茅台大跌,市场人心惶惶。10月25日下午,贵州茅台酒股份有限公司发布2020年第三季度报告,报告显示,贵州茅台2020年前三季度营业总收入达695.74亿元,同比增长9.55%;净利润338.27亿元,同比增长11.07%。

  贵州茅台第三季度的营收为232.62亿元,同比增加8.46%,净利为112.25亿元,同比增加6.86%。而今年第二季度时贵州茅台营收和净利润增长已经下降到两位数,就贵州茅台三季度业绩增速来看相较二季度再次小幅下降。这或许是茅台当日下跌的主要原因,而在这个背后,也主要是资金都在盯着业绩看,毕竟当前也是机构资金调仓换股的时刻。

  实际上,对于投资者来说,也没有必要因为短期增速放缓就一味的否定。如果从长期角度看,贵州茅台的盈利能力依然很强,这也是长期走好的基础。而如果回顾近三年年来的贵州茅台会发现,其实三季度业绩增速都不及预期,也都造成了股价短期的下跌,但随后股价都不约而同的创了新高。这也说明,如果是长线投资,就不应该看短期这一季度的放缓。而如果是短期投资,那么阶段性的业绩回避还是需要留意的;

  其实今日市场的走势,人心晃晃的还不仅仅是贵州茅台,因为证券板块全天也大跌,光大证券还迎来跌停,而近期金融股对市场的拖累也是够呛。不仅如此,此前白马股的闪崩已经令市场汗颜,而贵州茅台以及证券股的受挫,更是令很多投资者叫苦。

  此前,处于高位的科技、医药、消费“抱团股”纷纷下跌,顺周期板块走强,这一方面和三季报业绩有关,毕竟很多白马股二级不及预期以及突发利空等,影响比较大;另一方面,也是市场风格转换的主要因素。而在风格转换的背后,是市场驱动力的改变,即流动性驱动转化为业绩驱动的过程。从而也导致资金对低估值标的的倾向性。而总体看,还在于医药、消费和科技的结构化行情收益极高,进入四季度机构都盯着公司业绩调仓,只要基本面稍许变化,资金就很容易松动,造成踩踏。

  不过,就近期情况看,白马股跳水的情况集中性出现,某种程度,也是短期风险集中的释放,对于调整来说,也有尾声的意味。所以,这里不应该过度的悲观,毕竟市场基本面支撑稳健,而且流动性合理充裕,政策倾斜力度也比较大。短期整理其实也是比较好的低吸的时机。

  机会方面,四季度至明年一季度,顺周期相关领域的企业业绩有望不同程度改善,所以,当前对顺周期的关注不妨加强一些。而从确定性复苏的相关行业角度,汽车、非银、建材化工等都是不错的标的。当然,新兴科技也是关注的对象,如新能源车、数字经济等。此外,对于三季报行情,也是投资者可选配的。三季报以来,机构持仓动向浮出水面。数据显示,科技、医药等热门行业绩优个股仍是各类机构抱团的目标。与今年二季度末公募基金的重仓股相比,在三季度,生物医药、电子、化工、国防军工成为众多基金重点挖掘的行业板块。所以,包括此前调整的医药股,实际上也是可以重点关注的,毕竟长期发展的逻辑并没有发生变化,长期发展的驱动力仍在持续。

  源达:指数缩量震荡 未来重点关注四大投资主线

  今日三大指数全线低开,随后快速下探,全天维持弱势震荡走势。沪指表现较为疲弱,可转债持续分化,盘中受上市传闻影响的今日头条概念活跃,出现异动拉升。盘面上看,拼多多概念、超载治理、充电桩领涨,券商、白酒领跌。整体来看,市场跌多涨少,观望情绪浓重。

  人民银行法将修订,为2003年来首次,数字人民币法律地位即将确立

  10月23日盘后消息,中国人民银行就《中华人民共和国中国人民银行法(修订草案征求意见稿)》公开征求意见。《征求意见稿》规定,人民币包括实物形式和数字形式,为发行数字货币提供法律依据;防范虚拟货币风险,明确任何单位和个人禁止制作和发售数字代币。此次央行《征求意见稿》为发行数字货币提供法律依据,在法律层面给数字人民币支持,业内人士预计央行数字人民币正式面世又加快了一步。此外,在2020金融街论坛上,中国人民银行莫万贵表示,要推动央行数字货币在冬奥会应用,多重催化下板块有望再获关注。

  今日指数大幅低开,失守3300点一线,随后继续向下寻求支撑,下一个重要支撑位是3200点中长期震荡箱体下沿,同时也是重要整数关口,支撑力度较强。MACD零轴附近形成死叉,KDJ死叉之后继续向下发散,进入超卖区,成交量缩减,市场仍有震荡休整需求。

  指数缩量震荡 耐心等待事件落地

  指数全线低开后快速下探,随后迎来短期抄底资金,带动盘面向上拉升,但是,以银行为主的大金融板块护盘特征羸弱,加之,茅台为例的大块肉高位筹码松动,加剧市场风险,指数全天维持弱势震荡走势。本周迎来“十四五”以及史上最大IPO蚂蚁集团上市两大重磅事件,对于市场影响较大,资金观望情绪浓重,短期市场仍以震荡为主,耐心等待事件落地。具体方向上,机构预测“十四五”规划将更多地体现国际形势变化之下,我国经济自主发展的需求,立足于内外双循环发展的新格局。内循环下,深化改革、消费升级、新基建、新能源等是规划重点聚焦方向。


(责任编辑:DF064)

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