[股市360]东方证券总裁金文忠:金融科技正在重塑财富管理行业

http://www.gushi360.com  更新时间:2019-7-25 11:14  股市360  【字体:
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  由证券时报主办的第十三届“中国财富管理论坛”近日在深圳举办。作为行业较早实践财富管理转型的券商,东方证券早在2015年就将经纪业务部门更名为财富管理业务总部。在论坛上,东方证券总裁金文忠发表了题为《创造性破坏:金融科技正在重塑财富管理行业》的主题演讲。

  金文忠认为,我国的财富管理需求端潜力巨大、前景广阔,但很少有专业的金融机构能够满足。他总结财富管理供给侧有四大短缺,分别为:好的产品有待研发、好的财富管理机构有待发展、好的财富管理模式有待探索、好的投资者教育体系有待不断培育,并结合美国财富管理行业的发展趋势和案例,指出金融科技给券商财富管理转型提供的帮助之一就是科学地做产品的筛选。

  东方证券于2015年正式将经纪业务管理总部更名为财富管理业务总部,这几年在财富管理转型上也做了一系列探索,目标是打造财富管理新模式,搭建“客户引入——咨询服务——产品配置——需求挖掘——综合金融服务”一站式财富管理生态圈。

  他认为,未来供给侧的改革需要适应五大趋势:

  第一,投资行为的理性化;第二,投资者结构机构化;第三,客户需求综合化;第四,业务多元化;第五,金融科技化。

  以下呈现金文忠主题演讲的主要内容,以飨读者。

  财富管理供给侧四大短缺

  今天我要讲的主题可以用一个字来概括,那就是“变”,重点讲券商如何适应新的趋势性的变化。

  第一,科技的力量正产生创造性的破坏。我们身处在一个比历史上任何时候变化都要快的时代,而变的节奏是由技术来定义的。转型是企业永恒的命题,科技在大企业的形成和发展过程中越来越重要。对于金融行业来说也是这样,新技术、新模式的诞生正在蚕食着传统金融机构的蛋糕,如何在金融科技这场竞赛中脱颖而出是所有金融机构需要探讨的问题。

  第二,财富管理的需求侧潜力巨大、前景广阔。我国由于长期财富积累而带来的财富管理需求是巨大的,但是好的供给却是短缺的。否则,很多高净值人群就不会去海外配置资产,因此财富管理行业需要来一场供给侧的改革。

  第三,面对庞大的市场需求,国内很少有专业的金融机构能够满足。目前国内券商和银行提供的财富管理方案往往以销售为导向,注重中介机构的中间收入,无法为投资人带来真正的长期收益。专注于投资人收益的独立资产与财富管理机构之间虽然存在,但市场份额小得几乎可以忽略不计。

  首先,从中国财富管理行业现状来看,券商、基金和银行理财过去几年发展比较缓慢,几乎是停滞的状态。其次,财富管理供给侧有四大短缺,分别为:好的产品有待研发、好的财富管理机构有待发展、好的财富管理模式有待探索、好的投资者教育体系有待不断培育。

  从美国的经验来看,现今美国财富管理业务已进入成熟阶段,财富管理机构会了解不同客户的投资目标、生活目标、投资限制、时间期限、税务状况等实际情况,充分挖掘其理财需求,根据其不同的风险收益偏好提供相应的规划和解决方案。

  举例来说,摩根士丹利是转型的重要标杆,其中,金融科技发挥了非常重要的作用。摩根士丹利非常注重利用金融科技的力量帮助财富管理转型,在财富管理领域构筑了强大的护城河。摩根士丹利每年投入近40亿美元用以科技建设,这一费用占公司2018年全员预算的40%,占2018年营业收入的10%。金融科技给券商财富管理转型提供的帮助之一就是科学地做产品的筛选。通过借助人工智能、云计算、算法技术等可以对数据进行快速分析、整理、归类,帮助理财顾问进行投资和分析,进而提升他们的服务。

  东方证券搭建财富管理生态圈

  这几年东方证券在财富管理转型上也做了一系列探索,目标是打造财富管理新模式,搭建“客户引入——咨询服务——产品配置——需求挖掘——综合金融服务”一站式财富管理生态圈。

  东方证券于2015年正式将经纪业务管理总部更名为财富管理业务总部,在财富管理转型的五年时间里,聚焦于公司内部,围绕商业模式、网点布局、人才培养、机制改革四方面进行快速转型发展。

  首先,我们致力于做强买方投顾,为交易客户提供投资服务,为财富客户提供配置服务,同时财富管理业务总部作为最贴近客户的部门,也需要成为集团公司获客端,这几方面相互统一,形成了良性的循环。

  其次,东方证券对线下营业网点进行稳健布局,过去五年是以平均每年20家新设营业部的速度在扩展,至今已达到168家网点,分布在全国81个城市。东方证券也是行业第四家、上海第一家覆盖全国所有省市自治区和直辖市的券商。

  同时,东方证券从2014年开始还大力推进东方之鹰、东方之光、东方之星三大人才战略,为公司业务发展做好人才储备工作,建设财富管理学院和东方赢家博士后科研工作站,培养储备专业的财富管理精英。

  在机制改革上,财富管理业务总部以事业部制进行高效组织和管理,干部、人事及绩效进行授权管理,财务管理实施内部独立核算,合规管理统筹组织。总部直接对所有分支机构进行管理,扁平的组织架构有利于直接感受并快速响应市场和客户的需求,提升管理能力和业务效率,进而有效地为客户提供综合金融服务。

  另外,东方证券也把重心向金融科技转移,希望发挥金融科技的力量,为财富管理业务转型赋能。现阶段金融科技重点优势在于优化客户体验,然而对于智能配置、智能推荐等更深层次的服务功能还有待逐步的提升。我们的博士后科研工作站主要的研究任务就是金融科技。短期而言,我们比较关注金融科技在产品的筛选以及风险控制方面的应用。

  财富管理的供给侧改革需适应五大趋势

  过去两年中国财富管理机构在市场波动加剧、监管督促金融业回归本源的背景下迎来了前所未有的挑战和机遇,各大机构力求变革,拉开优势差距,借助金融科技手段进一步优化客户服务体验,同时从专业体系、产品体系、客户关系等多方面发力,构建差异化的竞争优势。

  过去四十年,中国所取得的成绩靠的是廉价劳动力和资本积累,未来四十年中国能否延续辉煌,需要靠全要素生产力的提升,这就需要供给侧的改革。总体来看,我们认为下面五大趋势是明显的:

  第一,投资行为的理性化。投资行为的转变有一个过程,从非理性到理性是一个趋势,就像市场从弱式有效向强式有效转化一样。投资者理性化的过程也给专业理财带来了更多的机会。

  第二,投资者结构机构化。投资者理性化有助于整个市场向机构化转变。

  第三,客户需求综合化。现在比较流行一站式服务,客户都希望一家机构解决尽可能多的问题,对于高净值客户更是如此。

  第四,业务多元化。随着客户需求向综合化发展,券商的业务也会呈现多元化的发展。

  第五,金融科技化。金融机构主动拥抱科技行业的趋势越来越明显,而这些技术也将重塑金融行业。

(文章来源:券商中国)

(责任编辑:DF064)

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