[股市360]证监会:已经在发行退市等环节嵌入投保安排 CDR相关投保也在研究

http://www.gushi360.com  更新时间:2018-3-13 04:35  股市360  【字体:
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摘要 【证监会投资者保护局局长赵敏:目前已经在发行、退市等环节嵌入投保安排】证监会投资者保护局局长赵敏12日表示,目前已经在发行、退市等环节嵌入投保安排,比如发行环节的先行赔付承诺,退市环节的纠纷调解与诉讼索赔。

  证监会投资者保护局局长赵敏12日表示,目前已经在发行、退市等环节嵌入投保安排,比如发行环节的先行赔付承诺,退市环节的纠纷调解与诉讼索赔。2018年希望将投保制度嵌入到各项制度规则里去,包括即将推出的原油期货、沪伦通等新业务。

  她透露,目前正在与香港方面沟通跨境投保制度安排,合作备忘录也已经“两易其稿”,希望2018年能有突破。此外,今年还将探索在司法判决、支持诉讼方面形成制度性安排。

  【相关报道】

  证监会投保局赵敏:对CDR相关的投资者保护也在研究

  证监会投保局局长赵敏12日表示,对CDR相关的投资者保护也都在研究。目前可能会考虑一些基本原则,比如属地原则、境内投资者保护不低于境外等。证监会投保基金巩海滨也表示,针对四新企业、独角兽企业的投资者保护,“需要特殊安排的也会特殊安排”。

  龚海滨表示,证监会副主席阎庆民在近日调研投保基金时曾表示,对四新企业、独角兽企业,要单独设立指标来体现这类企业的特点。巩海滨称,这类企业具有迅速成为龙头的特点,与常态化指标的要求不一样。针对这种从产生到热很迅速的情况,投资者保护指标体系,也在针对这种情况加快研究。

  赵敏也表示,针对资本市场出台的一些新的产品、新的业务,证监会都会做针对性的投保安排。针对独角兽企业的投资者保护,也在做、也会有,“会有一些特殊的机制安排”。她对第一财经记者进一步解释称,在新产品、新业务出现之前,投保部门都会加大对制度安排知识的普及,加强投资者教育和服务,同时做好风险提示。(来源:第一财经)

  名词解释:什么是CDR

  中国存托凭证(Chinese Depository Receipt,即CDR)。所谓CDR,是相对美国存托凭证ADR(American Depository Receipt)提出的金融衍生品,是指在境外(包括中国香港)上市公司将部分已发行上市的股票托管在当地保管银行,由中国境内的存托银行发行、在境内A股市场上市、以人民币交易结算、供国内投资者买卖的投资凭证,凭证的持有人实际上是寄存股票的所有人,其权力与原股票持有人相同,从而实现股票的异地买卖。

  证监会官员:独角兽公司的投资者保护有特别安排在加快研究

  针对独角兽公司上市等时下热点问题,3月12日,在证监会投资者保护记者会上,证监会投资者保护局局长赵敏做出回应。

  独角兽公司具有特殊的股权结构,这些公司上市后该如何保护投资者的权益?

  对此,赵敏表示,目前市场上独角兽企业上市的问题比较火,讨论比较多,针对资本市场出台的一些新的产品,新的业务会有针对性的安排一些投资者保护机制,投资独角兽企业涉及一些机制的创新,“我们也在做,也会有相应的制度安排。针对四新企业、独角兽企业的投资者保护,需要特殊安排的也会特殊安排,很多指标在加快研究。”

  据透露,证监会副主席阎庆民在近日调研了投资者保护工作。

  “对CDR(中国存托凭证)相关的投资者保护也都在研究。”证监会投保局局长赵敏表示,目前可能会考虑一些基本原则,比如属地原则、境内投资者保护不低于境外等。

  针对A股的投资者保护,以及新三板市场、地方股权市场中的持股行权问题,投资者服务中心总经理徐明表示:关于持股行权的范围,目前还是持股行权试点办法、试点阶段,范围还是在上市公司,资本市场中,无论是主板、创业板、中小板还是新三板,包括地方区域性的投资者,都应该保护。但是持股行权还是中国资本市场的一个新鲜事,还要从试点取得成功经验后再推广。

  新三板公司摘牌,投资者如何维护权益?赵敏表示,投资者保护肯定是涵盖了新三板的投资者保护,新三板公司在退市的时候是有一套完整的投资者保护机制的。持股行权未来是否适用,现在还没有,持股行权现在只是在主板市场的中小投资者,交易机制、投资者结构存在差异。新三板建立的比较晚,体量大,立法基础在逐渐完善当中,相关的投资者保护制度也在不断完善,在实际操作中我们已经注意到这个群体的利益保护问题。新三板投资者保护和主板一样重要,只不过保护制度需要一个逐渐完善的过程。

  赵敏表示,今年两会很多代表委员也提到了退市当中投资者保护的问题,“我们大概是在2015年底出台《退市指导意见》,在意见里面我们强调了退市环节当中的投资者保护,一种分为重大违法违规行为的强制性退市,另一种是自动退市的行为。从我们最近征求意见的情况看,投资者保护相关举措的变化,一是时间上,从一年缩短到半年;二是欺诈上市的,过去是一年之后可以重新申请上市,现在是五年之后才可以重新申请。这是证监会最新的退市要求。”(来源:澎湃新闻)

  证监会:今年要把投资者保护嵌入到信息披露等各个业务领域

  3月12日,证监会召开关于投资者保护的记者会,证监会投资者保护局局长赵敏在记者会上表示,保护中小投资者合法权益是2018年证监会的工作重点。

  为确保投资者权益,2018年将开展以下工作,一是继续完善投资保护制度,奖惩工作落实到各个链条和环节,规范持股行权工作、积极监管指导意见等。同时要把投保嵌入到各个业务里面去,包括制定规则,在信息披露、停复牌、现金分红、债券发行、新三板等方面肯定要全部落实,包括在即将推出的原油期货、沪伦通等新业务。

  “同时要探索在境外的跨境的投资者保护制度安排,特别是在赔偿方面的。”赵敏透露,目前正在与香港方面沟通跨境投保制度安排,合作备忘录也已经“两易其稿”,下一步涉及到市场开放,实际上不仅涉及到跨境执法的问题,还有跨境投资者保护的问题,这些问题我们都在研究,希望2018年能有突破。

  此外,要体系化构建损害赔偿救济制度,充分保护投资和合法权益,今年还将探索在司法判决、支持诉讼方面形成制度性安排。(来源:澎湃新闻)

  证监会投保局赵敏:将进行投资者适当性管理大检查

  3月12日,证监会投资者保护局局长赵敏在一次关于投资者保护的记者招待会上介绍2018年重点工作时表示,将进行投资者适当性管理大检查。

  赵敏表示,大检查时将按照国务院要求,对政策实施落实情况进行例行检查。2018年7月1日,《证券期货投资者适当性管理办法》正式实施将到一周年时间。大检查是投保局2018年的一项工作安排,也是日常的监管工作安排,是派出机构在日常监管中,把《证券期货投资者适当性管理办法》作为一项内容加进去,不是专项检查,当然投保局会组织一些随机抽查。任何一项规则出来都是要抓落实,现在制度落实已经纳入对金融机构日常监管的现场检查中,不排除针对一些情况进行专项检查。

  此外,对于发行、退市等环节嵌入的投保安排,赵敏具体解释称,比如发行环节的先行赔付承诺,退市环节的纠纷调解与诉讼索赔。另外,赵敏表示,2018年希望将投保制度嵌入到各项制度规则里去,包括即将推出的原油期货、沪伦通等新业务。

  近些年来,随着金融理财、证券投资、期货、信托等金融产品蓬勃发展,为广大投资者提供了多种投资选择。金融市场变化莫测,产品纷繁复杂,作为非专业人士,投资者判断产品的好坏很多时候只是关注收益率,对各种产品的风险状况却知之甚少,最终可能出现资金损失。如何帮助投资者防范潜在风险?证监会通过借鉴欧美等成熟金融市场经验,制定了《证券期货投资者适当性管理办法》,从而有效帮助投资者规避风险。

  据了解,《证券期货投资者适当性管理办法》是从3个方面加强对中小投资者的保护:首先是强化经营机构的适当性义务。相较于专业投资者,普通投资者在资产、信息获取和专业知识方面均处于弱势,风险承受和自我保护能力也偏低。故而经营机构要在了解投资者、产品的基础上,进行适当匹配、风险揭示,最大程度保障投资者安全。其次是加强对投资者的分类保护。投资者对风险的偏好及期望收益各有差异。那如何推荐匹配的产品给相应投资者?规定中要求经营机构通过测试,判定投资者风险承受度并进行分类,推荐适当的产品给匹配的投资者。最后,规定经营机构适当性管理的责任。经营机构管理义务要深化到产品销售和服务的每一环节,这是强制性原则。此外,投资者信息会因时间变化而变更,经营机构要随时追踪更新数据库,这是持续性原则;对于投资者信息,允许经营机构本着对投资者负责的前提补充额外的资料信息,这属于开放性原则范畴。而经营机构未能尽到相关义务时,证监会将不吝追究机构的管理责任。(来源:经济观察网)

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