[股市360]智能制造成近期关注焦点 挖掘两大细分领域(附股)

http://www.gushi360.com  更新时间:2017-3-8 08:08  股市360  【字体:
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摘要 【智能制造成近期关注焦点 挖掘两大细分领域(附股)】在业内人士看来,智能制造一直是二级市场中的一个重要主题,而人工智能、机器人等细分领域值得投资者重点关注。(金融投资报)

  智能制造、产业转型、创新驱动等词语频频出现,传统制造业如何发展智能制造成为近期关注的焦点。2017年政府工作报告将人工智能首次写入更是引起了市场的强烈关注。在业内人士看来,智能制造一直是二级市场中的一个重要主题,而人工智能、机器人等细分领域值得投资者重点关注。

  人工智能

  产业景气持续高涨

  人工智能近年来发展迅猛,而2017年政府工作报告中重点提到了加快人工智能等技术研发和转化更是引起了市场的关注。同时百度董事长李彦宏今年的三个提案均与人工智能相关,人工智能被认为是当前最为确定的发展方向之一。目前人工智能技术发展速度较为超预期,相关产业链景气度持续高涨。

  业绩开始释放

  人工智能是一门交叉学科,现阶段仍处于“少年期”,已基本实现狭义智能,正在向广义智能的阶段迈进,未来各领域的应用有望逐步放量。继PC互联网、移动互联网后,互联网迎来人工智能时代。

  人工智能近一年来在国内的发展势头迅猛,企业的技术、产品、商业化也在发生着日新月异的变化。中金公司分析师卢婷指出,技术层面,人工智能的底层算法不断迭代。目前迁移学习、生成对抗网络等新底层算法成为学术界关注热点,产业界的算法也随之演进。芯片的配套算法——如模型压缩等、以及NLP相关算法仍具备较大的完善空间,具备良好的市场前景。

  在经过快速发展期后,人工智能产业利润也开始逐步释放。在商业化层面,卢婷表示,今年将是计算机视觉变现突破的一年,优质的计算机视觉公司有望实现营业收入的高速增长。未来,在人工智能各细分领域中,均可能将出现“赢者通吃”、一家独大的局面。在广阔的人工智能市场中,具备“一技之长”的公司均有望获得自己的市场。

  人工智能快速发展离不开政策的护航。在发改委印发《“互联网+”人工智能三年行动实施方案》中,明确了人工智能的总体思路、目标与主要任务。该方案指出,到2018年,将在重点领域培育若干全球领先的人工智能骨干企业,初步建成基础坚实、创新活跃、开放协作、绿色安全的人工智能产业生态,形成千亿级的人工智能市场应用规模。资本的投入,加之政策护航,人工智能高景气度仍将延续。

  以主题投资为主

  根据艾瑞咨询预计,2020年全球人工智能市场规模将达到1190亿元,年复合增速约19.7%;同期中国人工智能市场规模将达91亿元,年复合增速超50%,人工智能发展前景极为广阔。随着人口老龄化、人力成本攀升,以及危重工种从事意愿降低,人工智能商业化进程加快。人工智能时代更为依赖人工智能核心技术,拥有最新、最前沿的人工智能技术的企业将走在人工智能时代前沿。

  有行业人士就表示,作为接棒互联网的下一个产业发展浪潮,人工智能大势已定。一方面,人工智能将掀起新一轮终端硬件的升级和替换,以及人工智能驱动下的众多硬件的终端化、入口化;另一方面,在硬件多样化的条件下,人工智能产业链相比于此前的纯互联网将更加庞大,所涉及的行业将更加丰富,从基础认知智能到深入行业应用的感知智能,其所能够带来的发展机遇也将更加多样化。

  可以看到,人工智能2016年融资额增长迅速,1485家公司融资89亿美元。2016年是人工智能行业发展突飞猛进的一年,在这一年,建立了无数新企业、开发了无数新技术、新应用。虽然2016年资本加速流入,但仍有巨大增长空间。可以看到,2017年人工智能将在各个领域加速落地,产业链上机会凸显。

  当前二级市场仍以主题投资为主,未来随着人工智能与各产业融合加深,更多的上市公司有望布局人工智能产业,乃至向人工智能奋力转型。卢婷表示,目前A股市场中,科大讯飞是智能语音市场中的龙头企业;其他值得关注的公司包括东方网力、思创医惠、四维图新、中科创达、神州泰岳、佳都科技、神思电子、欧比特、川大智胜等。

  潜力股精选

  科大讯飞(002230)

  公司以领先的源头技术为基础逐步构建人工智能产业生态。海通证券分析师郑宏达指出,从人工智能写进政府工作报告可以看出,今年将会是人工智能和“互联网+”爆发的一年,人工智能已经成为当今社会发展乃至国家战略的重要领域之一,作为语音领域的国产代表及全球翘楚,讯飞有望在后续的竞争中充分受益相关产业政策和财税金融政策,带领中国的语音技术和人工智能走向全球,实现智能语音应用的爆发式增长。考虑到人工智能的发展前景和公司在人工智能的技术领先性,以及未来业务创新和产业应用前景,公司可享有一定估值溢价。

  思创医惠(300078)

  公司智慧医疗业务超预期,商业智能稳增长。东北证券分析师闻学臣指出,公司与浙江中医院、认知网络公司合作的沃森联合会诊中心在浙江中医院落地,成为IBMWatsonHealth在国内正式提供服务的首家会诊中心。随后与天津市第三人民医院共同发起“天津市第三中心医院沃森联合会诊中心”。沃森联合会诊中心模式再次得到市场的认可。会诊中心已开放肺癌、乳腺癌、直肠癌、结肠癌、胃癌和宫颈癌六种癌症咨询服务。联合会诊中心多地开花,癌症诊疗人工智能产品初步落地。

  四维图新(002405)

  公司子公司世纪高通近日与长安福特签署了实时交通信息采购合同,公司盈利能力有望明显提升。国海证券分析师孔令峰指出,公司目前处于在无人驾驶领域大力投入阶段,传统主营车载导航及相关产品一直为公司布局新领域提供稳定的现金流,此次合作为公司转型提供了保障。公司目前已经实现ADAS地图商业化,近期参股HERE地图深度开展高精度地图合作,对杰发科技的收购及与联发科的合作助力公司完成无人驾驶从地图到芯片的产业布局,伴随无人驾驶技术不断成熟及加速普及,看好公司业绩增长引擎朝无人驾驶业务的切换。

  神州泰岳(300002)

  公司“2+2”战略模式明晰,ICT运营管理、手机游戏是当前的现金牛业务,人工智能与大数据、物联网通信技术应用是未来的明星战略业务。招商证券分析师刘泽晶指出,公司制定了人工智能战略的三条主线“泰岳语义云”、“人工智能”和“云服务”,小富机器人和统一业务知识库获得了金融行业客户的试点应用,云服务在金融、媒体、能源等领域已有订单落地。大力推进智慧线在特殊行业的通讯专网、周界安防领域的市场销售的大规模落地。预计神州泰岳的人工智能与大数据、物联网产业布局将推动公司2017年新一轮高增长。

  机器人

  成长前景依然可观

  机器人是智能制造领域当中一个不容忽视的重要组成部分,而创新、政策与需求被认为将驱动机器人行业持续高景气度发展。当前,我国被认为是最大的工业机器人市场,也是最具潜力的工业机器人市场。根据国际机器人联合会数据预计,2016-2019年中国工业机器人市场将达到815亿元,考虑到集成市场则更大。机器人领域的投资机会值得长期关注。

  工业机器人持续增长

  智能制造将是我国实施制造强国战略行动纲领——《中国制造2025》的核心,而工业机器人是智能制造的实现端和重要基础,作用重大。

  相关数据显示,2016年前11个月,全国工业机器人产量达6.41万台,同比增长达31.7%。1-11月全国工业机器人产量已经远超2015年(2015年我国工业机器人产量为32996台)。而2010-2015年,我国工业机器人市场销量以年均35.5%的速度增长。其中,2015年工业机器人市场销量达到6.8万台,占全球销量比重超过1/4,实际销量比上年增长31.3%,连续第三年成为全球第一大工业机器人市场。

  近年以来,中国先后出台《中国制造2025》《机器人产业发展规划(2016-2020年)》等,力争到2020年,工业机器人销量达15万台,持有量80万台,国产工业机器人年产量达10万台,市场占有率达67%,形成比较完整的产业体系。

  长城国瑞证券分析师黄文忠则指出,全球工业机器人市场增长稳定,中国市场稳做增长引擎。“IFR估计,从2016-2018年,工业机器人安装量年复合增长率至少达15%,2018年全球工业机器人总销量将达到约40万台。工业机器人应用领域不断扩大,家电、3C行业对工业机器人应用的需求与日俱增,并极有可能在未来成为工业机器人应用的新增长点。中国机器人使用密度在2014年仅达到了36台/万人,低于全球平均66台/万人的使用密度,具备十分广阔的提升空间。2018年,中国工业机器人市场销量有望超越15万台将继续成为全球市场增长的最强劲驱动力。”

  服务机器人或将爆发

  据介绍,工业机器人产业链结构分为上游核心零部件:包括减速器、伺服系统、控制器;中游本体生产商;下游系统集成商。

  安信证券分析师诸海滨指出,创新、政策与需求的驱动将使国内机器人高景气度长期有望持续。从投资机会的角度,在工业机器方面,他建议重点关注零部件突破、AGV、3C系统集成、机器视觉、协作机器人方向,在服务机器人方面,关注软硬件等基础设施投资机会,包括传感器、语音和视觉、智能芯片、操作系统等,同时关注医疗机器人、扫地机器人、教育机器人、陪护机器人等应用级产品的机会。

  机器人投资浪潮中,中泰证券建议从下游场景上潜力增值应用上把握,重点关注专用领域稀缺标的机器人,如安防巡检机器人巨星科技,定增5亿布局无人潜水器三力士,反恐机器人中电鑫龙,医疗领域楚天科技。

  长城证券分析师曲小溪认为,服务机器人将迎爆发式增长,前景持续看好。目前在其细分行业中看好医疗机器人 (包括手术机器人及康复机器人等)和消费级无人机方向。重点推荐电厂机器人/外骨骼康复机器人标的科远股份,安保/家庭服务机器人标的巨星科技,建议关注国内积极布局手术机器人且已有明显进展的博实股份,家庭教育娱乐机器人标的康力电梯,消费级无人机标的雷柏科技。

  潜力股精选

  巨星科技(002444)华泰证券分析师章诚认为,公司的机器人技术积累深厚,目前已形成家庭服务、智能安防、智能工具三大产品系列,销售放量的拐点正在到来:前期与中国联通旗下小沃科技成立合资公司,目标打造全球首个家用、商用服务机器人应用及内容平台。2014年收购国自机器人,借助浙江中控国内领先的自动化控制技术,巡检机器人销售实现每年翻番,市场份额超30%。2015年收购华达科技并开始3D激光导航研发和产业化,目前已处于国内领先地位。在手现金及等价物充足,日常经营现金流状况良好且负债率较低,产业链整合或加速智能工具及服务机器人业务发展速度。

  雷柏科技(002577)东北证券分析师高鹏表示,公司积极转型新兴业务,打造传统电脑外设,无人机和机器人三大业务方向,目前布局已初显成效。 公司机器人业务起源于自身制造工厂的自动化升级,公司将自身改造经验转化为自动化解决方案。目前公司机器人业务是基于智能工厂对整个工厂布局、物流、产线进行优化和调整,再配合机器人以及周边设备来打造柔性线体。目前机器人业务不涉及机器人本体的制造、输出,定位珠三角客户。总体来看,其自动化技术源于自身升级,机器人业务稳步推进。

  中电鑫龙(002298)

  华安证券分析师吴海滨指出,公司2016年10月份实现非公开发行股票,募集资金10.5亿元。募集资金主要用于公共安全与反恐领域机器人及无人机产业化项目、基于有线/无线传输的电动汽车自适应智能充电桩建设项目、智能远动(高铁信号)电力保障系统生产线建设项目,以抓住公共安全与反恐装备行业的发展机遇,以及国家大力发展高铁、城市轨道交通、新能源汽车充电桩等电力行业发展市场契机,预计内部收益率在19.91%、20.93%、15.48%。定增完成将增强公司实力。

  盛通股份(002599)

  中泰证券分析师王晛表示,公司发行股份收购北京乐博机器人教育于2016年12月23日收到证监会并购无条件通过,北京乐博是机器人教育STEAM教育龙头企业,创始人有多年教育经验,教育管理经验叠加STEAM教育模式通过“直营+加盟”的复制模式,在短短几年内国内已覆盖25省市、64家直营、115家加盟校区,涉及3.3万名儿童,验证公司发展模式的可复制性和成长性,若业绩承诺兑现,则2017-2019年扣非后净利润分别为0.32、0.65和0.84亿,增速分别为31%、26%、26%。盛通股份主业发力叠加STEAM教育将驱动成长。

(原标题:智能制造受关注 挖掘两大细分领域)

(责任编辑:DF064)


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