[股市360]创业软件:两大主业稳定成长 中山项目进一步落地

http://www.gushi360.com  更新时间:2017-8-12 07:29  股市360  【字体:
  ----本文导读:----

  创业软件(行情300451,诊股)发布2017年半年报,营业收入为4.96亿元,同比增长152.69%;归属净利润3,269万元,同比扭亏为盈。

  医疗卫生信息化与IT运维服务均稳定成长。(1)医疗卫生信息化应用软件收入达到2.10亿元,同比增长26.92%,毛利率52.36%,比去年同期上升2.63%;IT运维服务收入达到2.26亿元,毛利率43.02%。(2)并购标的的业绩均符合预期。博泰服务上半年收入达到2.26亿元,净利润4,628万元;创源环境收入2,200万

  元,净利润302万元;中拓信息收入2,014万元,净利润389万元。(3)激励费用摊销的压力减小。根据相关公告,2016年激励费用摊销约为5,192万元,而2017年摊销为2,734万元(未考虑股票回购与期权注销)。(4)经营活动净现金流-1.69亿元,同比下滑333.49%。主要系本期支付的员工薪酬增加、付现费用及保证金增加所致。

  中山市区域卫生信息平台建设运营项目进一步落地,未来模式复制可期。(1)目前全市公立医疗机构已基本接入区域卫生信息平台,中山市居民健康门户网站、中山市预约挂号平台、健康中山APP、中山市健康微信公众服务号等应用都已对公众开放,基本实现“一卡通”覆盖全市发卡,实现了医疗数据在区域卫生信息平台上的互联互通。(2)健康中山APP在搭建个人健康档案的基础上,引入亿家、半个医生、云保医等多个合作方打通各环节的资源与服务。(3)预计中山项目建设完成后,公司有望将这一模式向更多地市复制推广。

  盈利预测:由于公司管理费用率依然维持在高位,我们将2017、2018年每股盈利预测分别从人民币0.82元与1.01元下调11%与13%至人民币0.74元与0.87元。

  估值与建议:目前,公司股价对应2018年预测P/E33倍。考虑到医疗IT板块整体的估值水平下滑,我们维持推荐的评级,但将目标价下调24.24%至人民币35.00元,较目前股价有21.53%上行空间。


--股市360股票频道讯
本站郑重声明:本文仅代表作者个人观点,与股市360立场无关。股市360不保证其内容的准确性、可靠性和有效性,本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性,数据的准确性本站不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。
【字体: 】 【收藏】 【打印此文
 
股市焦点
财经焦点
热点资讯

关于我们  |  广告服务  |  合作伙伴  |  法律声明  |  人员招聘  |  征稿启事  |  意见征集  |  友情链接  |  联系我们
Copyright © 1996-2018 股市360 gushi360.com Corporation, All Rights Reserved
经营性网站备案信息中国互联网违法和不良信息举报中心