[股市360]股指即将挑战前高 金牛私募最新研判来了!8月重点淘金这些领域

http://www.gushi360.com  更新时间:2020/8/5 00:37  股市360  【字体:
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摘要 【股指即将挑战前高 金牛私募最新研判来了!8月重点淘金这些领域】经过上周以来上涨,目前两市主要股指已悄然逼近7月创出的年内高点。目前私募机构整体并未显现出“恐高情绪”。结构性行情延续、股指运行整体保持强势仍然是金牛私募机构的主流判断。投资方向上,目前金牛私募对于个股估值因素的关注较前期明显升温。低估值“滞胀”蓝筹成为8月部分金牛私募重点关注方向。(中国证券报)


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  经过上周以来上涨,目前两市主要股指已悄然逼近7月创出的年内高点。

  站在目前市场所处的位置,多家金牛私募的最新策略研判观点显示,目前私募机构整体并未显现出“恐高情绪”。结构性行情延续、股指运行整体保持强势仍然是金牛私募机构的主流判断。

  投资方向上,目前金牛私募对于个股估值因素的关注较前期明显升温。低估值“滞胀”蓝筹成为8月部分金牛私募重点关注方向。

  悟空投资:看好黄金、消费医药、科技创新

  悟空投资董事长鲍际刚表示,下半年国内政策面定调平稳,流动性预计依旧处于合理充裕状态。疫情阴霾依然笼罩全球,未来半年流动性不存在显著收紧的基础;经济处于持续修复通道,宏观面对权益资产有利,制度建设也将持续朝着有利资本市场发展的方向演进。

  更重要的是,全球宽松浪潮下的“中国资产相对优势”与国内“优质资产荒”的两大中期逻辑,成为A股市场走强的坚实支撑。全球视角下经济增长动能匮乏,多国深陷债务泥淖,宽松“药不停”,中国经济比较优势突出,全球资产在低利率环境中需要寻找相对收益,低配的中国资产是首选;而着力打破刚兑、降低无风险收益,则使得房产和固收的收益空间都被显著压缩,权益资产比较优势凸显。当前时点,上述两大中期逻辑都在兑现中,8月及下半年A股市场的整体表现值得继续看好。

  从去年6月开始,悟空投资坚持黄金、消费医药和科技创新组成的“金三角策略”,在三大方向中做到有攻有守有对冲。当前,依然看好“金三角配置策略”。一方面,低通胀、低利率和经济修复的宏观背景对黄金有利,而此轮美国财政货币化,造成美元信用的动摇,黄金作为硬通货价值非常突出;另一方面,国内宏观政策呈现出托底型的特征,消费、医药、科技创新方向依旧是中期首选。细分赛道上,重点关注5G换机周期、国产替代、云计算、5G应用、新能源车、光伏、消费品、地产竣工产业链、创新药、生物制品、医疗器械等领域。

  名禹资产:指数区间震荡结构性机会不断

  名禹资产董事长王益聪表示,从7月份经济数据来看,国内经济复苏的态势仍然保持良好,甚至有加速扩张的趋势。7月制造业PMI为51.1,好于6月份的50.9,并且连续5个月保持扩张,连续3个月加速,好于市场预期;同日公布的BCI中国企业经营状况指数为51.42,不仅相比6月份大幅提升2.32,而且作为一个同比指标,说明企业经营情况已经要好于去年同期。从PMI的结构上看,需求、生产双双上行,价格走高并伴随库存回补。

  对于市场走势,王益聪认为,现阶段A股市场大概率继续呈现指数区间震荡、结构性机会不断的局面。向上可能有海外情绪的干扰,向下则有国内经济和政策的支撑,如国内经济复苏延续、资管新规过渡期延长一年等积极因素。

  王益聪表示,名禹资产将继续关注医药、消费、科技三大板块中的优质龙头公司,同时关注中报超预期个股、中长期逻辑畅通且景气度高的军工、竞争格局优化且需求向好的建材及化工、对冲市场不确定性的贵金属股等。

  美港资本:8月A股将保持强势

  美港资本总经理陈龙表示,随着疫情影响的逐步减弱,中国经济出现了较大幅度的探底回升,各项指标数据超出预期。经济复苏叠加流动性相对宽松,将推动资产价格的上涨。整体而言,8月以及下半年A股市场将有望持续处于强势运行格局。

  A股目前仍处于非常明显的结构性牛市中,股票型公募基金集中于医药、消费和科技三大板块,仓位达到了历史高位。从确定性的角度上讲,美港资本当前将主要布局那些性价比和确定性更高的底部公司,聚焦于传统制造、消费、金融等领域的升级改造。

  另一方面,中国已经越过了“刘易斯拐点”,进入到了内需经济螺旋式上升的黄金时期,而这一时期的特征是,国内优质品牌企业会出现爆发式的增长。因此,中国未来十年的最大投资机会就在于生产效率的快速提升,也就是优质公司和品牌利用其竞争优势获得更大的市场份额。相关优质品牌标的企业值得重点关注。

  泊通投资:关注公司品质与估值

  泊通投资董事长卢洋表示,短期市场在调整之后,正在重新回到公募基金抱团的市场风格中。8月上半月市场可能会在上证综指3200点到3500点的区间内震荡运行,风格仍会偏向于公募基金抱团股;但从8月下半月开始,市场进入中报披露密集期,高景气度行业和业绩超预期个股值得关注。

  具体投资方向上,卢洋指出,近期反复活跃的军工、疫苗等细分领域,从性价比的角度来看,可以短期博弈,但是否能深入参与仍需观察。股票资产长期收益率的来源,仍然需要好公司与好价格缺一不可。

  目前泊通投资主要瞄准“美好生活”和“科技创新”两大方向,并主要偏好两类A股投资标的:第一类标的是能够“抢占心智的公司”,在产品和服务商能够“容易加宽护城河”的优势企业,行业方向上包括金融、地产、基建,教育、医疗、奢侈品等。第二类标的是能够实现研发驱动、科技投入较容易继承的公司,赛道包括芯片、互联网、AIoT、生物制药、高端制造等。

(文章来源:中国证券报)

(责任编辑:DF512)

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